FXのコピートレードとは、プロバイダー（配信者）の注文・決済をフォロワーの口座へ自動で反映する取引方法です。
自分でチャートを見続けなくても取引できますが、配信者が損失を出せばフォロワーも損失を負い、過去の好成績が続く保証はありません。
この記事では、コピートレードの仕組み・メリット・リスク、MAM/PAMM・EAとの違いを整理します。
仕組みを理解したうえで実際の戦略を比べたい方は、運用期間・利益率・最大ドローダウンなどを確認できるコピートレード研究所をご利用ください。
- 仕組み：配信者の注文・決済を自分の口座へ自動反映する
- メリット：常時チャートを監視せず取引でき、コピーを続けるか自分で判断できる
- 主なリスク：損失もコピーされ、成功報酬・約定のずれ・成績悪化が発生する可能性がある
コピートレードとは？システムとお金の流れ
コピートレードとは、他のトレーダーの取引を自分の口座にコピーし、自動でFXトレードを行う投資手法です。
コピー元のトレーダー（プロバイダー）の取引結果が、コピーする側（フォロワー）にも反映されるため、利益だけでなく損失も生じます。
取引量・約定価格・手数料の違いから、双方の損益が同じになるとは限りません。
具体的にどんな方法でコピトレが行われるのか、コピーする側、コピーされる側の双方の立場で解説していきます。
コピートレードとはどんな取引方法？
コピートレードでは、親口座の注文・決済を子口座へ自動で反映します。
例えば、B・C・Dの3人がA(親)をフォローし、Aの取引を自分の口座にコピーした場合、全トレーダーの各口座の注文&決済タイミングがほぼ同時になります。
売買を判断するのは親口座のA氏ですが、子口座のB氏、C氏、D氏でも実際に取引が行われ、それぞれの資金に損益が生じます。フォロワーは注文操作を自動化できても、自分の口座の運用状況を確認する必要があります。
注文操作を自動化できる点は利点ですが、初心者でも配信者の取引内容・費用・損失の可能性を理解して選ぶ必要があります。
コピートレードの親は3種類
コピートレードの親(プロバイダー)は、自分自身でトレードを行っている場合もありますが、EA(自動売買)で運用している場合もあり、以下の3種類に分けられます。
| 完全裁量型 | 親が全ての取引を自分で行う |
|---|---|
| 半裁量型 | 親がEAで運用しているが、 相場の状況によって稼働・停止・決済する |
| 完全EA型 | 親が自分の手で取引することはなく、 完全にEAで運用している |
| 完全裁量型 | 親が全ての取引を自分で行う |
|---|---|
| 半裁量型 | 親がEAで運用しているが、 相場の状況によって 稼働・停止・決済する |
| 完全EA型 | 親が自分の手で取引することは なく、完全にEAで運用している |
全てをEAで運用する親もいるので、コピートレードだから裁量取引とは限りません。急な相場変動への裁量対応を重視するなら、裁量か半裁量の親が良いですね。
コピートレードとミラートレードの違い
コピートレードとミラートレードは、他の取引や戦略を自分の口座へ自動反映する点で似ています。
ただし、名称の使い方やコピー対象はサービスによって異なるため、名前だけで同じ仕組みと判断しないようにしましょう。
例えば、cTrader公式の説明では、配信者の取引をコピーする仕組みと、あらかじめ定めた戦略やモデルを複製する意味でのミラートレードを区別しています。
コピートレードの仕組み、プロバイダーとフォロワー
続いて、より具体的なコピートレードの仕組みを確認しましょう。コピートレードには以下2種類の立場のトレーダーが存在します。
- 取引シグナルを提供する側
(プロバイダー) - 取引シグナルをコピーする側
(フォロワー)
- フォロワー：配信者の取引をコピーする側。投資家とも呼ばれ、有料の戦略では決められた条件に従って報酬を支払う
- プロバイダー：自分の取引を配信する側。有料の戦略では決められた条件に従って報酬を受け取る
- ストラテジー：コピー対象となる取引戦略。提供できる戦略数や条件はサービスによって異なる
※呼称はFX業者により異なる
フォロワーがプロバイダーのストラテジーをフォローすることで双方の口座が紐付けられ、ストラテジーの取引シグナルがフォロワーの取引口座に反映されます。
コピートレードのお金の流れ(手数料)
コピートレードでは、取引口座のスプレッドや売買手数料に加え、配信者へ支払う報酬がかかる場合があります。ここでは、利益に応じて配信者に支払う成功報酬方式を例に、お金の流れを説明します。
コピートレードで利益が出た場合
成功報酬方式では、フォロワーの対象利益からプロバイダーへの報酬が差し引かれます。
例えば、報酬の計算対象となる利益が1万円、成功報酬率が20%なら、報酬は2,000円、差し引き後は8,000円です。
成功報酬は、取引ごととは限らず、一定期間の損益などをもとに計算されます。料率だけでなく、計算対象の利益・精算時期・過去の損失の扱いも確認してください。
例えば、cTrader Copyの公式料金説明には、成功報酬のほか、運用資金に応じた管理報酬やコピーした取引量に応じた報酬があります。
成功報酬率だけでなく、取引口座とコピーサービスの費用を合わせて確認しましょう。
定額制のサービスもあるため、「コピートレード」という名称だけで費用は決まりません。開始前に、その戦略の料金条件を確認してください。
コピートレードで損失が出た場合
コピートレードで損失が出た場合、当然フォローしている側もプロバイダー同様に損失を被ります。
成功報酬の計算対象となる利益がなければ、その利益に対する成功報酬は発生しません。ただし、管理報酬・取引量に応じた報酬や、取引口座のコストまで無料になるわけではありません。
- コピトレで利益を得た場合、その利益からプロバイダーへの成功報酬が差し引かれる
- 成功報酬の対象利益がなくても、ほかの報酬や取引コストは発生する場合がある
- 取引口座のコストと、配信者への報酬を分けて確認する
コピートレードのメリット
コピートレードは、配信者を選ぶことで、自分が常時チャートを監視しなくても取引を続けられます。注文ごとに自分で売買を判断する負担を減らせる点もメリットです。
また、公開されている取引履歴や運用成績を確認すれば、配信者の取引方法を学ぶ材料にもなります。閲覧できる情報の範囲はサービスごとに異なります。
- 注文・決済の操作を自動化し、常時チャートを監視する負担を減らせる
- 裁量型・半裁量型の配信者なら、相場変動に応じて人が運用を判断できる
- 自分の判断でコピーを停止できる（決済の扱いはサービスごとに異なる）
- 自分の感情で注文する機会を減らせる（配信者の運用判断や、自分の停止判断は別）
- 優秀なトレーダーの取引方法を見て勉強することができる
- プロバイダーをフォローする楽しさがある
- サーバー側でコピーする方式なら、自分でVPSを用意せずに始められる
配信者を選び、自分でコピーを続けるか判断できるコピトレの仕組みは、非常に有用だと思います。ただし、配信者がEAを使うこともあります。MAM・PAMMやEAとの違いも整理しておきましょう。
自分で取引する時間がなくても取引できる
コピートレードは、配信者の注文・決済を自分の口座へ自動で反映するため、自分で毎回注文を出す時間を減らせます。
ただし、自動で反映されることと、すべての注文が必ず成立することは別です。例えばcTrader Copyの公式FAQでは、資金不足や取扱銘柄の違いなどで取引がコピーされない場合があると説明しています。
自分の判断で決済や取引停止ができる
コピートレードでは、配信者をフォローするだけでなく、自分の判断でコピーを停止することもできます。ただし、個別のポジションを決済できるか、停止時にまとめて決済されるかはサービスによって異なります。
例えば、cTrader Copyではコピー停止時に保有ポジションも決済されます。ただし、対象の市場が閉まっている場合は、再開後に決済されるため、停止操作をしてもすぐに決済が完了するとは限りません。
コピーの停止は、保有中の含み損を確定させることもある操作です。
下記の「MAMやPAMM」では運用者が取引を管理し、停止や出金はサービスの手続きに従います。コピー停止後のポジションの扱いも含め、利用するサービスの操作方法を確認しておきましょう。
コピートレードのデメリット
コピートレードには、配信者の取引で生じる損失を自分も負担するリスクがあります。手軽に始められても、配信者選びと運用中の確認は欠かせません。
配信者として掲載されていることだけで、その運用が自分に合っているとは判断できません。利益率だけでなく、どの程度の損失を抱え、どのような取引で成績を上げているかを確認しましょう。
コピートレードにおいて、プロバイダー選びは最重要ですが、よいプロバイダーをフォローするのは簡単なことではありません。
- プロバイダーの調子に左右される
- プロバイダーの実力を事前に判断するのは難しい
- 成功報酬が引かれるので利益がその分小さくなる
- コピーにタイムラグが出る場合もある
- 実践力や知識は身に付きにくくなる
TR-MATEでは、勢いでフォローするのではなく、時間をかけて配信者の取引内容を調べることが大切だと考えています。慎重に選んでも損失は起こり得るため、運用開始後も確認を続けましょう。
プロバイダーの実力が事前に判断できない｜成績の確認方法
配信者の過去の成績は判断材料になりますが、将来の取引や利益を保証するものではありません。
TR-MATEでは、利益率の高さだけで選ばず、運用期間・損失の大きさ・取引内容を合わせて確認することを重視しています。
| 確認項目 | 見るポイント |
|---|---|
| 運用期間・取引回数 | 何か月・何年の成績で、何回の取引を行ったか。短期間の好成績だけで継続性を判断しない。 |
| 利益率 | 全期間と直近の成績を分ける。異なる配信者を比べるときは、集計期間と手数料控除の条件をそろえる。 |
| 最大ドローダウン | 集計期間中に、資金がピークから最大でどれだけ減ったか。口座残高ベースか、含み損益を含む有効証拠金ベースかも確認する。 |
| 含み損・取引内容 | 確定利益だけでなく、未決済ポジションの損益、取引銘柄、ロットの変化を見る。利益の裏で大きな含み損を抱えていないか確認する。 |
例えば、入出金のない口座で資金が一度10万円まで増え、その後7万円まで減ったなら、その間のドローダウンは30%です。
最大ドローダウンは過去に観測された下落であり、今後の損失がその数値以内に収まるという意味ではありません。
「3か月で30%増」と「2年で30%増」は、同じ30%でも比較条件が違います。
また、残高ベースのドローダウンが小さくても、未決済の含み損が大きい場合があります。数字の大小と、その数字が何を含むかをセットで見ましょう。
実際に比べる際は、コピートレード研究所で運用期間・最大DD・平均月利を見比べ、気になる戦略の詳細を確認できます。
TR-MATEの分析は確認の入口として使い、最新の条件や成績は配信元の画面でも照合してください。
成功報酬が手数料として利益から引かれる
成功報酬が設定された戦略では、報酬を差し引いた後の利益が自分の取り分になります。表示されている利益率に、フォロワーが支払う報酬まで反映されているかを確認しましょう。
費用の種類と料率はサービス・配信者によって異なります。手数料の説明で示したとおり、成功報酬だけでなく、その他の報酬や取引口座のコストも確認してください。
コピートレードとMAM・PAMM、EAとの違いは？
自分で一つひとつ注文を出さずに運用する方法には、MAM(マム)やPAMM(パム)、EAやシストレ等の自動売買もあります。注文操作を任せられても、利益が保証されるわけではありません。
投資者が自分で取引する必要がない面は共通ですが、コピートレードとMAM・PAMMは異なる性質も多いので整理しましょう。
そもそもFXのMAM・PAMMとは？
- MAM：「Multi Account Manager」の略
プロトレーダーに運用を委託する手法、取引履歴を確認できる - PAMM：「Percentage Allocation Management Module」の略
プロトレーダーに運用を委託する手法、損益の結果のみ確認できる
MAM・PAMMとの違いは3点
コピートレードと混同されることが多いMAM・PAMMですが、コピートレードとMAM・PAMMには明確な違いがあります。
コピートレードとMAM・PAMMは混同すると、大きな不利益となる可能性もあるため、相違点3つを以下で解説します。
根本的な取引方法の違い
そもそも、コピートレードとMAM・PAMMでは根本的な概念が異なります。「コピートレードは取引の複製」ですが、「MAM・PAMMは取引の委託」です。
コピートレードの取引方法
コピートレードは、プロバイダーがプロバイダー自身の口座で取引し、それを信号化してフォロワーの口座に反映させるだけです。
つまり、プロバイダー的には通常通り取引を行い、その取引内容が自動的にフォローしている他の人の口座にも反映されているといった感覚です。
MAM・PAMMの取引方法
MAM・PAMMは、運用者が複数の投資家の口座をまとめて管理し、投資家に代わって取引する運用方法です。
コピートレードが「他人の取引を自分の口座へコピーする仕組み」であるのに対し、MAM・PAMMは「口座の運用を運用者に任せる仕組み」です。
投資家が一つひとつの注文を判断するのではなく、実際の運用判断は運用者が行います。
トレーダーが取引に関与できる度合いの違い
コピートレードとMAM・PAMMの大きな違いは、投資家が自分の判断で取引に関与できるかどうかです。
コピートレードはフォロワー自身が運用を管理しますが、MAM・PAMMでは運用者が取引を管理します。
コピートレードは自分の判断で取引を止められる
コピートレードでは、フォロワーが自分の判断でコピーを停止できます。個別決済の可否や、停止時に保有ポジションをどう扱うかはサービスによって異なります。
配信者の取引に不安を感じた場合でも、自分の判断で運用から離脱できるのがコピートレードの強みです。
MAM・PAMMは運用者の取引に途中介入できない
MAM・PAMMでは、運用者が注文や決済を管理するため、投資家が一つひとつの取引に途中介入することはできません。
運用をやめる場合は、サービスの手続きに従って停止や出金を申請します。そのため、コピートレードのように、その場でコピーを止める感覚とは異なります。
投資額の自由度の違い
コピートレードでは、サービスの条件に応じて、フォロワー自身が配信者へ割り当てる投資額を管理できます。コピーする取引量の決まり方も確認しましょう。
一方、MAM・PAMMでは投資家が入金額を決めても、実際の取引量や資金配分は運用者の判断またはサービスの配分ルールに従います。
コピートレードは配信者に割り当てる投資額を管理できる
コピートレードでは、サービスの条件に応じて投資額を決め、複数の配信者へ資金を分けることもできます。コピーする取引量は資金比率から自動計算される方式などがあり、倍率を直接指定できるとは限りません。
資金をどの配信者へ、どの程度割り当てるかをフォロワー自身で管理できる点がメリットです。
MAM・PAMMは投資額を選べても運用方法は選べない
MAM・PAMMでは、投資家が入金する金額を選べても、運用中の取引量やポジションの持ち方まで指定することはできません。
最低投資額、運用停止、出金の条件はサービスによって異なりますが、実際の取引判断を運用者に任せるという点は共通しています。
EAやシストレ(自動売買)との違いは運用する仕組み
自分でEAを使う場合は、取引プログラムを選び、自分の口座で稼働・設定を管理します。
一方、コピートレードは配信者の口座で行われた取引を自分の口座へ反映する仕組みです。配信者が裁量取引をする場合も、EAを使う場合もあります。
例えば、cTrader Copyの公式FAQでは、配信対象に手動・自動の両方の取引を含めています。人間かプログラムかだけで区別せず、誰が取引ルールを管理し、自分がどこまで操作するかを確認しましょう。
EAには無料・購入・レンタルなどの入手方法があります。MetaTrader 5の公式説明でも複数の方法が案内されています。EA自体の費用と、稼働環境の費用を分けて考えましょう。
筆者は、長期にわたって安定して勝てるEAを見つけるのは難しく、EAを使うタイミングやシステムの組み合わせを考える工夫が必要だと考えています。組み合わせれば必ずリスクが下がるとは限らないため、それぞれが損失を出す条件も確認したいですね。
コピートレードに関するよくある質問(FAQ)
